Onuncu aşama: satışın vergilendirilmesi
İhraççının satış üzerinden ödeyeceği vergi, kuruluşa ve sınıflandırmaya bağlıdır. Vergiden muaf bir Zug vakfı hiç vergi ödemez. Vergiye tabi bir Zug vakfı ise satış hasılatını tokenler teslim edildiğinde gelir olarak kaydeder. Geliştirme ve dağıtım maliyetlerini indirir ve net sonuç üzerinden yüzde 12’nin biraz altında kâr vergisi öder. Hizmet yükümlülüğü içeren bir fayda tokeninde hasılat, hizmetin sunulduğu döneme yayılabilir.1 İsviçre KDV’si, bir hizmetin karşılığı olarak fayda tokeni satışına uygulanır. Teslim yeri, alıcının bulunduğu yere göre belirlenir. Singapurlu katılımcılara yapılan satışlar İsviçre KDV’sinin dışında kalırken İsviçreli katılımcılara yapılan satışlar KDV’ye tabidir. Ödeme tokenleri, ödeme aracı olarak KDV sisteminin dışındadır.2 Singapurlu bir ihraççı, fayda tokeni satışından elde ettiği hasılatı hizmet dönemine yayarak gelir olarak kaydeder. Mal ve hizmet vergisi (GST) doğmaz. Çünkü dijital ödeme tokeni teslimi muaf bir teslimdir ve yurt dışındaki müşterilere satılan fayda tokenleri sıfır oranlıdır.3
Katılımcılar açısından, ödeme karşılığında token edinilmesi her iki merkezde de anında vergi doğurmayan bir satın almadır. Sonraki elden çıkarma, İsviçreli bir bireysel yatırımcı ve Singapurlu bir yatırımcı için vergiden muaftır. Her iki ülkede de ticari faaliyet olarak alım satım yapan biri için ise vergiye tabidir.
Notlar
- FTA’nın kripto paralar ve ICO/ITO’lara ilişkin çalışma belgesi, token ihraçlarının kâr vergisi bakımından değerlendirilmesine ilişkin bölümler (teslimde gelirin kaydedilmesi; geliştirme yükümlülükleri için karşılıklar); DFTA, SR 642.11, md. 58. G. Kısım, IV. Bölüm. ↩
- Value Added Tax Act of 12 June 2009 (VATA; MWSTG), SR 641.20, md. 18 ve md. 21 f. 2 b. 19 (ödeme araçlarıyla yapılan işlemlerin muafiyeti); FTA, MWST-Info 04 ve kripto paralara ilişkin uygulama. G. Kısım, V. Bölüm. ↩
- IRAS e-Tax Guide, “Income Tax Treatment of Digital Tokens”, bölüm 9; Goods and Services Tax Act 1993 (2020 Rev. Ed.), Dördüncü Ek, I. Kısım, para. 1(1)(k) (1 Ocak 2020’den itibaren dijital ödeme tokeni tesliminin muafiyeti); IRAS e-Tax Guide, “GST: Digital Payment Tokens”, 19 Kasım 2019, değiştirilmiş hâliyle. M. Kısım, III. Bölüm. ↩
Yalnızca genel bilgi amaçlıdır. Bu makale hukuki veya vergisel danışmanlık niteliği taşımaz, somut bir olaya ilişkin danışmanlığın yerini tutmaz ve avukat-müvekkil ilişkisi kurmaz. Makale, Ekim 2026 itibarıyla hukuki durumu yansıtır.