Singapur V: Vergilendirme ve teşvikler
Vergi, birçok müvekkilin Singapur’a ilk bakış nedenidir ve bazılarının daha sonra ayrılma nedenidir. Şehir devleti geliri mülkilik (territoriality) esasına göre vergilendirir, sermaye kazançlarını vergilendirmez, dijital ödeme tokenlerinin değişimini GST’den muaf tutar ve yatırım gelirleri kanunen vergiden muaf olan fon araçları sunar. Bu ifadelerin her biri doğrudur, ancak her biri bir müvekkil dosyasının sonucunu belirleyen bir çekince taşır. Singapur’dan token satan bir kurucu, “sermaye kazancı vergisi yok” başlığının, IRAS’ın somut olaylara göre yaptığı bir tüccar-yatırımcı analizine bağlı olduğunu görecektir. Bir fon yöneticisi, fon teşviklerinin menkul kıymetler için yazıldığını ve ödeme tokenlerinin belirlenmiş yatırımlar (designated investments) listesinde rahat bir yer bulmadığını görecektir. Bir aile ofisi ise Ağustos 2023’teki kara para aklama davası her MAS incelemesinin tonunu değiştirdikten sonra koşulların 2023’te ve yeniden 2025’te sıkılaştırıldığını görecektir.
Bu Kısım, dijital varlıkların Singapur’daki vergisel muamelesini 30 Haziran 2026 itibarıyla açıklar. Gelir vergisiyle başlar (I. Bölüm), ardından sermaye kazancı sorusunu ayrıntılı olarak inceler (II. Bölüm), GST’ye (III. Bölüm) ve kurumsal paranın büyük bölümünü şehre çeken fon ve aile ofisi teşviklerine geçer (IV. ve V. Bölümler). VI. Bölüm, token planları, mukimlik ve Singapur’da kimin yaşayıp çalışabileceğini belirleyen izin sistemi dâhil olmak üzere kurucuları ve çalışanları ele alır. VII. ve VIII. Bölümler şeffaflığı ve uyuşmazlıkları kapsar. IX. Bölüm, bu kitabın iki merkezinin vergilendirme yetkisini aralarında nasıl paylaştığını belirleyen araç olan Singapur–İsviçre çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmasıyla kapanır.
Her karşılaştırmanın İsviçre tarafı G. Kısım’dadır. Bu Kısım’da “Zug ile karşılaştırınız” denildiğinde okuyucu ilgili İsviçre kuralını orada bulacaktır. O. Kısım, I. Bölüm ise iki sistemi eksen eksen bir araya getirir. P. Kısım, I. Bölüm, bu hesabı yaşamak için Zug ile Singapur arasında seçim yapan bir kurucu için bir karara dönüştürür.
Baştan sona iki uyarı geçerlidir. Birincisi, Singapur vergi hukuku Şubat ayındaki her bütçeyle ve sonbahardaki her Income Tax (Amendment) Act ile değişir. Fon ve aile ofisi koşulları ise MAS genelgeleriyle, çok az önceden haber verilerek değişir. İkincisi, Singapur’un vergi idaresi olan Singapur Gelir İdaresi (IRAS), idari görüşlerini kanun olmayan ancak kanunmuş gibi uygulanan e-Tax Guide’larda yayımlar. Vergi İdaresi Başkanlığının (Comptroller) dijital tokenlere ilişkin uygulaması, her ikisi de 30 Ocak 2026’da yeniden yayımlanan iki rehberde yer alır. Bu rehberleri anlayan bir okuyucu, pratik vergi durumunun büyük bölümünü anlamış olur.
Yalnızca genel bilgi amaçlıdır. Bu makale hukuki veya vergisel danışmanlık niteliği taşımaz, somut bir olaya ilişkin danışmanlığın yerini tutmaz ve avukat-müvekkil ilişkisi kurmaz. Makale, Ekim 2026 itibarıyla hukuki durumu yansıtır.