2019 tarihli Ödeme Hizmetleri Kanunu ve dijital ödeme tokeni lisansı

PDF sürümünü okuyun (4 sayfa)

2019 tarihli Ödeme Hizmetleri Kanunu (Payment Services Act, PSA), Singapur’daki kripto işletmelerinin çoğunun lisans aldığı kanundur. Ocak 2019’da kabul edildi ve 28 Ocak 2020’de yürürlüğe girdi. Payment Systems (Oversight) Act ile Money-changing and Remittance Businesses Act’in yerini alarak yedi ödeme hizmeti için faaliyete dayalı tek bir çerçeve oluşturdu.¹ Bu yedi hizmetten biri «dijital ödeme tokeni hizmeti»dir. Dijital ödeme tokeni, birim olarak ifade edilen ve ihraççısı tarafından herhangi bir para birimi cinsinden düzenlenmemiş veya herhangi bir para birimine sabitlenmemiş dijital bir değer temsili olarak tanımlanır. Token, mal veya hizmet bedeli ya da bir borcun ifası olarak halk tarafından kabul edilen bir mübadele aracı olma amacı taşımalıdır. Elektronik olarak devredilebilmeli, saklanabilmeli veya alınıp satılabilmeli ve Singapur Para Otoritesi’nin (MAS) öngörebileceği diğer özellikleri taşımalıdır.² Bitcoin ve Ether birer dijital ödeme tokenidir (DPT). Tek bir para birimine sabitlenmiş bir stablecoin, sabitlenmiş olması nedeniyle ilke olarak DPT tanımının dışında kalır. Ancak MAS, 5. Kesim’de açıklanan özel çerçeve yürürlüğe girene kadar, tek para birimine bağlı stablecoinleri uygulamada DPT olarak düzenlemiştir. Bir para birimi cinsinden düzenlenen ve ihraççıya karşı bir alacağı temsil eden elektronik paranın (e-money) ise kendine ait bir kategorisi vardır.

DPT hizmetinin kapsamı, MAS’ın 4 Nisan 2024’te yürürlüğe koyduğu Payment Services (Amendment) Act 2021 ile genişletildi. Bu tarihten önce hizmet, DPT’lerin alım satımını ve sağlayıcının para veya token zilyetliğini elde ettiği durumlarda bunların değişimine aracılık edilmesini kapsıyordu. O tarihten bu yana DPT’lerin transferini, saklanmasını ve zilyetlik olmaksızın değişime aracılık edilmesini de kapsamaktadır. Böylece salt saklama kuruluşları, aracılar ve transfer hizmetleri de kapsam içine alındı.³ DPT hizmeti sunan bir işletme, aylık işlem hacmi tek bir hizmet için 3 milyon Singapur dolarının (S$3 milyon), iki veya daha fazla hizmet için S$6 milyonun altında kalıyorsa standart ödeme kuruluşu lisansına ihtiyaç duyar. Bu eşiklerin üzerinde ise büyük ödeme kuruluşu (major payment institution) lisansı gerekir.⁴ Uygulamada ciddi DPT işletmelerinin neredeyse tamamı en baştan büyük ödeme kuruluşu lisansı için başvurur. K. Kısım, I. ve II. Bölümler lisansı ayrıntılı olarak ele alır.

DPT lisansı, kara para aklamayla mücadelenin çok ötesine geçen yükümlülükler getirir. Lisans sahibi müşteri varlıklarını ayrıştırmalı ve bunları trust (yed-i emin yapısı) olarak tutmalı, müşteri DPT’lerinin en az %90’ını soğuk cüzdanda saklamalıdır. MAS’ın Technology Risk Management Guidelines’ını karşılayan teknoloji riski kontrollerine sahip olmalı, yıllık bağımsız denetim yaptırmalı ve 6. Kesim’de açıklanan tüketici erişimi önlemlerine uymalıdır.⁵ Lisans süreci yavaş ve seçicidir. MAS 2020’den sonra birkaç yüz başvuru aldı ve 2026 ortasına kadar aralarında Coinbase, Crypto.com, OKX, Gemini, Paxos ve Circle’ın da bulunduğu birkaç düzine DPT hizmet sağlayıcısına lisans veya ilke onayı verdi.

Notlar

1. Payment Services Act 2019 (No. 2 of 2019), Payment Services Act 2019 (Commencement) Notification 2019 ile 28 Ocak 2020’de yürürlüğe girmiştir. Dijital ödeme tokeni hizmet sağlayıcıları için altı aylık, yeni düzenlemeye tabi tutulan diğer faaliyetler için on iki aylık geçiş düzenlemeleri öngörülmüştür. ↩
2. Payment Services Act 2019, 2(1). madde, "digital payment token", "digital payment token service" ve "e-money" tanımları; First Schedule, Part 3. ↩
3. Payment Services (Amendment) Act 2021 (No. 1 of 2021), First Schedule, Part 3’te yapılan değişiklikler, 4 Nisan 2024’ten itibaren yürürlükte; MAS, "Response to feedback received on consultation on proposed amendments to the Payment Services Act", 2 Nisan 2024. ↩
4. Payment Services Act 2019, 6(5). madde (standart ödeme kuruluşları için eşikler); Payment Services Regulations 2019, reg. 15 vd. (asgari sermaye: standart ödeme kuruluşu için S$100.000, büyük ödeme kuruluşu için S$250.000). ↩
5. Payment Services (Amendment) Regulations 2023 ve MAS Notice PSN08 "Disclosures and Communications"; MAS, Guidelines on Consumer Protection Measures by Digital Payment Token Service Providers (PS-G03), 19 Eylül 2024’te revize edilmiştir, 5. Bölüm (müşteri varlıklarının korunması); 5.3. paragraf 4 Ekim 2024’ten, geri kalanı 19 Haziran 2025’ten itibaren yürürlüktedir. ↩

Yalnızca genel bilgi amaçlıdır. Bu makale hukuki veya vergisel danışmanlık niteliği taşımaz, somut bir olaya ilişkin danışmanlığın yerini tutmaz ve avukat-müvekkil ilişkisi kurmaz. Makale, Ekim 2026 itibarıyla hukuki durumu yansıtır.