Zug’daki götürü vergilendirmeyle karşılaştırma
Singapur aile ofisi çoğu zaman G. Kısım, VI. Bölümde açıklanan İsviçre götürü vergilendirme rejimiyle tartılır, ancak iki araç farklı mantıklara dayanır. Zug, İsviçre’de çalışmaksızın yerleşen bir gerçek kişiye, dünya çapındaki geliri ve serveti yerine yaşam giderlerine dayalı bir vergilendirme sunar. Federal düzeyde asgari matrah 400.000 İsviçre frangıdır (CHF 400.000), kantonal asgari tutarlar ise daha yüksektir. Kişi yıllık sabit bir tutar öder, servetini dilediği yerde tutar, ne yerleştirme şartına ne harcama alt sınırına tabidir ve değiştirilmiş götürü vergilendirmeyi seçerse çoğu durumda anlaşmalardan yararlanır. Singapur ise her mukime, özel bir anlaşmaya gerek olmaksızın, servet vergisi ve sermaye kazancı vergisi bulunmayan mülkilik esasına dayalı bir sistem sunar. Bunun üzerine de büyüklüğe, personele, harcamaya ve yerel yatırıma bağlı bir fon muafiyeti ekler.1
| Karşılaştırma noktası | Singapur aile ofisi (s. 13O / 13U) | Zug götürü vergilendirmesi |
|---|---|---|
| Kimler yararlanabilir | Asgari varlık ve personele sahip her aile | İsviçre’de çalışmayan, ilk kez yerleşen veya 10 yıl sonra geri dönen yabancı uyruklular |
| Yıllık vergi | Muaf fon gelirinde sıfır; yönetim şirketi kârında %17; maaşlarda %24’e kadar kişisel gelir vergisi | Varsayımsal bir matrah üzerinden sabit tutar, Zug’da tipik olarak yılda CHF 250.000 ila 1.000.000 |
| Servet vergisi | Yok | Götürü matraha dâhil |
| Sermaye kazançları | Sermaye niteliğindeyse yok | Özel servette her durumda muaf |
| Staking ve token getirisi | Muaf fonda ve belirlenmiş yatırımlardan elde edilmedikçe gelir olarak vergilendirilir | Kontrol hesaplaması saklı kalmak üzere götürü tutar kapsamında |
| Zorunlu yerel yatırım | Yönetilen varlıkların %10’u veya S$10 milyon | Yok |
| Zorunlu personel | 2–3 yatırım uzmanı | Yok |
| Oturma izni | İstihdam edilen aile üyeleri için Employment Pass; daimî oturma için GIP | B izni, 5 veya 10 yıl sonra C izni |
| Miras | Veraset vergisi yok | Federal veraset vergisi yok; Zug’da altsoy için yok |
| Anlaşmalardan yararlanma | Singapur mukimleri için evet | Bazı anlaşmalar için değiştirilmiş götürü vergilendirme gerekli |
Yarısı token olan S$100 milyonluk bir aile için hesap, aile bir yapı aracılığıyla aktif alım satıma veya staking’e devam etmek istiyorsa Singapur’dan yanadır. Singapur muafiyeti belirlenmiş yatırımlar diliminden elde edilen geliri karşılarken, kişisel varlıklar vergiden tamamen kurtulur. Aile tek ve öngörülebilir bir ödeme, personel ve yerleştirme şartı olmayan bir düzen istiyorsa ya da ailenin serveti büyük ölçüde hiçbir zaman belirlenmiş yatırım niteliği kazanmayacak tokenlerden oluşuyorsa, hesap Zug’dan yanadır. Aksi hâlde belirleyici itiraz olacak İsviçre servet vergisi, götürü tutarın içinde erir. Uygulamada karar, ailenin nerede yaşamak istediğine bağlıdır. P. Kısım, I. Bölüm bunu ilk soru, vergi hesabını ise ikinci soru olarak ele alır.
Zug açısından
Zug’u seçen bir aile tokenlerini kendi saklamasında veya bir İsviçre bankasında tutar, müzakere edilmiş bir götürü tutar öder ve götürü tutarın İsviçre kaynaklı gelir ile anlaşma kapsamında vergi indiriminden yararlanan gelir üzerindeki vergiyi aştığını teyit eden kontrol hesaplaması dışında yıllık bir uyum yükü taşımaz. Singapur’u seçen bir aile ise bir organizasyon kurar. Her ikisi de işler. Singapur yolu, yeni kuşağı Asya’dan bir yatırım işi yürütecek bir aileye uygundur. Zug yolu ise serveti oluşmuş ve onu en az yapıyla korumak isteyen bir aileye uygundur.
Notlar
- Direct Federal Tax Act (DFTA; DBG), SR 642.11, md. 14 (harcamaya dayalı vergilendirme; endekslenmiş hâliyle CHF 400.000 federal asgari matrah); Tax Harmonisation Act (THA; StHG), SR 642.14, md. 6. Zug kantonal uygulaması G. Kısım, VI. Bölümde açıklanmaktadır. ↩
Yalnızca genel bilgi amaçlıdır. Bu makale hukuki veya vergisel danışmanlık niteliği taşımaz, somut bir olaya ilişkin danışmanlığın yerini tutmaz ve avukat-müvekkil ilişkisi kurmaz. Makale, Ekim 2026 itibarıyla hukuki durumu yansıtır.