Singapurlu bir grup İsviçre lisansını nasıl alır

PDF sürümünü okuyun (3 sayfa)

Ters yön ilk adımda daha kısa, son adımda daha uzundur. Avrupalı müşterilere İsviçre’den hizmet vermek isteyen Singapurlu bir MPI, önce faaliyetlerinin hangi İsviçre lisansını gerektirdiğini belirlemelidir (bkz. E. Kısım, XII. Bölüm ve F. Kısım, II. Bölüm). Kendi hesabına mevduat kabul etmeyen bir borsa veya saklama kuruluşunun GwG/AMLA kapsamında finansal aracı olarak bir SRO’ya üye olması gerekir. Üyelik, İsviçre’de yerleşik bir AML sorumlusu, İsviçre AML politikaları ve İsviçre’de bir organizasyon yapısıyla, VQF gibi bir SRO’dan üç ila altı ay içinde alınabilir.¹ Üyelik, şirketin başka bir lisans için başvuru sürerken hukuka uygun şekilde faaliyet göstermesine imkân verir.

İsviçre’deki iş müşteri varlıklarını yönetecekse, bir denetim kuruluşu aracılığıyla FINMA’dan FINIG kapsamında portföy yöneticisi lisansı alınması gerekir. Bu altı ila on iki ay sürer. İş, kripto varlıkları FINMA’nın mevduat kabulü sayacağı şekilde iade yükümlülüğüyle kabul edecekse veya kilitli tokenlerin saklamalı staking’ini sunacaksa, BankG md. 1b kapsamında fintek lisansı veya bankacılık lisansı gerekir. Bu bir yıl veya daha uzun sürer ve çok farklı ölçekte sermaye ve organizasyon ister. Singapurlu grubun avantajı, çoğu İsviçre SRO şartından daha katı olan ve FINMA’nın da tanıyacağı MAS saklama ve ayrıştırma rejimindeki deneyimidir. Dezavantajı ise ürünlerinin MAS’ın bireysel yatırımcılara ilişkin kısıtlamalarıyla şekillenmiş olmasıdır. İsviçre piyasası ise ürün yelpazesinin tamamını bekler.

Bu iki yol, bu Kısım boyunca süren karşılaştırmayı somutlaştırır. İsviçre kademeli bir giriş sunar: önce SRO üyeliği, iş büyüdükçe lisanslar. Singapur ise yavaş açılan ve yalnızca zaten eksiksiz olan şirketleri içeri alan tek bir kapı sunar. Her ikisini de isteyen bir grup, en kısa sürede faaliyete geçebileceği yerden başlamalı ve diğer merkeze düzenlemeye tabi faaliyetlerden oluşan bir temelden başvurmalıdır. Bu da çoğu durumda önce İsviçre, sonra Singapur anlamına gelir.

Notlar

1. Anti-Money Laundering Act (AMLA; GwG), SR 955.0, md. 14 (finansal aracıların bir SRO’ya üyeliği) ve finansal aracı tanımına ilişkin md. 2 f. 3; bkz. F. Kısım, I. ve II. Bölümler. ↩

Yalnızca genel bilgi amaçlıdır. Bu makale hukuki veya vergisel danışmanlık niteliği taşımaz, somut bir olaya ilişkin danışmanlığın yerini tutmaz ve avukat-müvekkil ilişkisi kurmaz. Makale, Ekim 2026 itibarıyla hukuki durumu yansıtır.